ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Независимая оценка инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных проектов - это одна из ключевых составляющих любого бизнеса. На законодательном уровне требования к проведению такой оценке отсутствуют, поэтому услуга оказывается по инициативе руководителей и владельцев компаний. Оценка эффективности инвестиционных проектов проводится с целью определения привлекательности вашего бизнеса для привлечения денежных вливаний со стороны. Это способствует дальнейшему развитию, помогает молодым компаниям быстрее занять свою нишу.

При этом потенциальные инвесторы обычно не спешат покупать «кота в мешке». Они хотят понимать перспективы отдачи денежных средств и заранее знать о возможных финансовых рисках. Именно для этого и проводится экономическая оценка инвестиционного проекта.

Что такое оценка инвестиционных проектов

Под понятием «инвестиционный проект» подразумевается документ, который фактически является бизнес-планом компании. Здесь подробно расписывается специфика коммерческой деятельности, приводятся характеристики объектов, затрагиваются вопросы первоначальных капиталовложений и сроков предполагаемой окупаемости.

На основании этих особенностей, оценка экономической эффективности инвестиционного проекта проводится с целью определения интереса инвесторов к этому документу. При этом полученный в результате анализа показатель получается двухсторонним. Одна сторона – это финансовая и экономически-социальная составляющая. Вторая – эффективность реализации и возможные риски.

Именно поэтому оценка рисков инвестиционного проекта требует профессионального подхода и не терпит однобокости суждений. Здесь важна объективность, которая определяется полученными по результатам оценки ответами:

• Период окупаемости инвестиций;
• Рентабельность финансовых вливаний именно в этот проект;
• Возможные риски и варианты их минимизации.

Эти факторы являются основополагающими для всех инвесторов.

Когда необходима оценка инвестиционных проектов

Финансовая оценка инвестиционных проектов обычно проводится в следующих ситуациях:

• Компания находится в поиске инвесторов и хочет продемонстрировать привлекательность реализуемых проектов;
• Инвесторы оценивают понравившийся проект на предмет рентабельности и возможных рисков;
• Участники проекта определяют оптимальный вариант страхования потенциальных рисков;
• Подготавливается обоснование для выделения государственных субсидий.

Наши эксперты проведут быструю и профессиональную оценку инвестиционного проекта предприятия для любых случаев, когда может потребоваться такая услуга.

Критерии оценки инвестиционных проектов

Каждое направление бизнеса уникально не только по сфере деятельности, но и по структуре. Поэтому оценка эффективности и рисков инвестиционных проектов всегда проводится по индивидуальной схеме. Примечательно, но индивидуальная оценка актуальна не только для специалистов, но и для потенциальных инвесторов. Например, одни инвестиции будут максимально выгодными и окупятся практически сразу. Другие рассчитаны на длительный срок, что может привести к определённым финансовым затруднениям со стороны инвестора.

Поэтому оценка инвестиционных проектов в логистической системе и других структурах всегда проводится с учётом таких критериев:

• Период окупаемости – предполагаемый срок получения дохода;
• Норма прибыли – часть вложенных средств, которая ввернётся в виде дохода в прогнозируемый срок;
• Чистый дисконтированный доход – прибыль, которую получит инвестор после прохождения отметки окупаемости;
• Внутренняя норма доходности – под этим определением понимается ситуация, когда инвестор выходит в ноль;
• Индекс доходности – соотношение величин первоначальных капиталовложений и общей доходности;
• Дисконтированный период окупаемости – период возврата вложенных средств с учётом реальной стоимости денег на момент проведения оценки.

Методы оценки инвестиционных проектов

Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта проводится двумя основными способами, у каждого из которых имеются свои характерные особенности. В зависимости от фактора времени, выполняется анализ следующим образом:

1. Динамическая оценка. Здесь учитываются финансовые вливания, которые поступают в разное время. Задача оценщика подвести их единому временному показателю, добившись сопоставимости. Метод обычно применяется к оценке долгосрочных инвестиций. Здесь важно понимать разницу в стоимости инвестиций в различные периоды участия.
2. Статическая. Это также финансовые вливания в проект, совершаемые через определённые промежутки времени, но оцениваемые в качестве равноценных. Применяется данная методика к инвестиционным проектам с быстрым периодом окупаемости.

Помните, что чем полнее представленный пакет документов, тем точнее будет оценка инновационно-инвестиционного проекта.

Этапы оценки инвестиционных проектов

Независимо от направления оценки инвестиционного проекта: международного, в электроэнергию, для строительства или страховщикам, работы всегда проводятся по одной схеме:

• Определение целей проекта;
• Анализ производственных и инвестиционных издержек;
• Оценка эффективности и рентабельности капиталовложений;
• Прогнозирование рисков и рекомендации по оптимальной тактике инвестирования в данный проект.

Результатом услуги по оценке инвестиционных проектов является отчёт эксперта, где отображены подробные итоги исследований, подведены показатели эффективности и прогнозируемые риски.