оценка стоимости бизнеса

Что такое оценка бизнеса?

Если вы владеете бизнесом, то стремитесь к его развитию и расширению, что несомненно требует определенного плана действий. Однако, грамотно оценить перспективы и решить в каком направлении лучше развиваться без всестороннего анализа просто невозможно.

• Под оценкой бизнеса стоит понимать целый комплекс действий, выполняемых квалифицированным оценщиком в этой сфере. Данные действия направлены на определение обоснованной стоимости бизнеса. Выполняя работу оценщик проводит анализ всей деятельности предприятия: финансовой, организационной, технологической.

Цели оценки бизнеса

1. Продажа бизнеса
Оценка готового бизнеса для продажи — это комплексное мероприятие по определению рыночной стоимости имущественного комплекса, который включает в себя оценку стоимости коммерческой недвижимости, транспортных средств, оборудования и иного имущества, а также интеллектуальной собственности (например, патентов) и иных нематериальных активов (торговой марки, репутации фирмы и др).

2. Кредитование для бизнеса
Объектами могут выступать акции, паи, доли в уставном капитале, а также имущественный комплекс предприятия или его часть. Предполагается глубокий технологический, организационный и финансовый анализ деятельности организации, ведущей бизнес, учет финансовых результатов за определенный период и прогноз развития.

3. При ликвидации, слиянии и поглощении
Без профессиональной оценки рыночной стоимости результатов деятельности бизнеса не обойтись при купле-продаже, когда есть риск продешевить или переплатить, или же при определении кредитоспособности организации, когда необходимо точно определить потенциал использования имущества предприятия в качестве залога.

4. Для разрешения имущественных споров
Оценка стоимости объекта коммерческой недвижимости может доказать неэффективность использования ряда объектов, благодаря чему организация сможет избавиться от непрофильных активов и перейти на аренду необходимых помещений.

5. Оценка бизнеса для определения кредитоспособности
Оценка недвижимости и бизнеса — это мероприятие, позволяющее получить объективную картину о финансовой деятельности фирмы, на основе чего руководство сможет принять взвешенное решение.

Что учитывается при оценке бизнеса?

При оценке стоимости бизнеса выполняется анализ всех материальных и нематериальных активов компании. К материальным активам относят недвижимость, оборудование, транспорт. При анализе рыночной стоимости также учитываются товары на складе, активы в виде акций и денег. К нематериальным активам фирмы относятся любые виды интеллектуальной собственности: патенты, изобретения, товарные знаки, секреты производства.

Независимый оценщик работает со сложным, многоплановым объектом – действующим предприятием с совокупностью внешних, внутренних и имиджевых факторов. Только учет всех ценообразующих критериев позволит ему определить объективную рыночную стоимость. При оценке стоимости бизнеса оценщик учитывает около 20 факторов, среди них:

• Полезность для собственника (определяется величиной и сроками получения дохода).
• Ликвидность.
• Наличие ограничений для ведения бизнеса.
• Доля нематериальных активов.
• Гудвилл (деловая репутация).
• Финансовое положение (определяется в ходе финансового анализа).
• Уровень управления.
• Технологии производства и др.

Этапы проведения оценки бизнеса

При оценке стоимости бизнеса выполняется анализ всех материальных и нематериальных активов компании. К материальным активам относят недвижимость, оборудование, транспорт. При анализе рыночной стоимости также учитываются товары на складе, активы в виде акций и денег. К нематериальным активам фирмы относятся любые виды интеллектуальной собственности: патенты, изобретения, товарные знаки, секреты производства.

Независимый оценщик работает со сложным, многоплановым объектом – действующим предприятием с совокупностью внешних, внутренних и имиджевых факторов. Только учет всех ценообразующих критериев позволит ему определить объективную рыночную стоимость. При оценке стоимости бизнеса оценщик учитывает около 20 факторов, среди них:

• Переговоры с независимым оценщиком и заключение договора об оказании оценочной услуги.
• Выезд на объект (если требуется). Этот этап обязателен, если проводится независимая оценка бизнеса как имущественного комплекса.
• Изучение документов бухгалтерского и управленческого учета компании, ведущей бизнес, изучение состава всех активов и обязательств.
• Анализ сведений и данных из открытых источников, доступных баз данных.
• Расчет рыночной стоимости с использованием сравнительного, затратного, доходного подходов (или выбор только одного из подходов исходя из целей оценки и предполагаемого использования результатов).
• Составление отчета об оценке и двухфазная проверка на соответствие законам и ФСО.

Отчет об оценке бизнеса

Сколько действует отчет об оценке?
В ФЗ №135 «Об оценочной деятельности в РФ» четко прописаны сроки действия отчета - 6 месяцев. В течение этого времени информация актуальна для потенциального покупателя, инвестора, суда, менеджеров самой компании.

Из чего состоит отчет?
В нашей компании отчет проходит двухфазовую проверку. Цель ее проведения – проверить, соответствует ли документ требованиям законодательство в оценочной деятельности (135-ФЗ) и стандартам саморегулируемой организации, в которой состоит оценщик, подписавший отчет.

Оформление отчета и его содержание должно соответствовать Федеральному стандарту оценки № 3 «Требования к отчету об оценке» . Помимо обязательных разделов, также в Отчете об оценке обязательно приложение с копиями предоставленных документов, графическими сведениями и другой наглядной информацией.

Стоимость услуг оценки бизнеса

Самый частый вопрос, который задают наши клиенты: «Сколько стоит оценка бизнеса?» Стоимость оценки имущественного комплекса или иных активов напрямую зависит от целей, методики, специфики объекта и ряда других факторов. Именно поэтому сложно назвать цены и сроки проведения оценки деятельности бизнеса без предварительного ознакомления специалиста.